賃貸経営のNPV（正味現在価値） 計算シミュレーション
賃貸経営のNPV（正味現在価値）を概算計算します。 将来のキャッシュフローを割引率で現在価値に換算し、投資判断の参考となる指標を算出します。
NPVを概算計算する
※物件価格 + 購入諸経費 - 借入額 = 自己資金
※年間家賃収入 - 経費 - ローン返済 = キャッシュフロー
※賃料上昇を見込む場合は正の値、下落を見込む場合は負の値
※売却価格 - 諸経費 - ローン残債
※本計算結果は概算値です。実際の金額は異なる場合があります。
※最終的な判断は専門家（税理士・宅建業者・司法書士等）にご相談ください。
1. NPV（正味現在価値）とは
NPV（Net Present Value：正味現在価値）は、将来得られるキャッシュフローの現在価値の合計から、 初期投資額を差し引いた金額です。DCF（ディスカウントキャッシュフロー）法に基づく投資評価指標として 広く使用されています。
NPVがプラスの場合、設定した割引率（期待収益率）を上回る投資価値がある可能性を示します。 マイナスの場合は、期待する収益率を下回る可能性があることを意味します。
1-1. NPVの計算式
NPV = Σ（CFt ÷ (1+r)^t）- 初期投資額
CFt: t年目のキャッシュフロー、r: 割引率
将来のキャッシュフローは「時間価値」を考慮して現在価値に割り引かれます。 これは、「今日の100万円」と「10年後の100万円」では価値が異なるという考え方に基づいています。
※最終年度には、毎年のキャッシュフローに加え、売却益（手取り額）も現在価値に割り引いて加算します。
1-2. IRRとの違い
NPVとIRRはどちらもDCF法に基づく指標ですが、性質が異なります。
- NPV：投資による「価値の増加額」を金額で表示。規模の違いを反映。
- IRR：投資の「収益率」を%で表示。規模を考慮しない。
複数の投資案を比較する際は、NPVとIRRを併用して検討することで、 より多角的な判断材料を得ることができます。
2. 割引率の設定
割引率は「期待収益率」や「資本コスト」とも呼ばれ、NPVの計算結果に大きく影響します。
- リスクフリーレート：国債利回り等を基準とする場合があります
- リスクプレミアム：物件の種類・エリア・築年数等に応じた上乗せ分
- 機会費用：他の投資機会と比較した場合の期待収益率
3. 関連用語
免責事項
- ・本シミュレーションは、2026年1月時点の情報をもとに試算しています。
- ・本シミュレーターの計算結果は概算値であり、実際の金額は異なる場合があります。
- ・本サイトの情報により生じた損害について、当サイト運営者は一切の責任を負いません。
- ・最終的な判断は専門家（税理士・宅建業者・司法書士・不動産鑑定士等）にご相談ください。
最終更新日: 2026年1月22日
関連する無料の賃貸経営シミュレーター
物件購入・収益分析
融資・ローン
運営会社概要
運営者プロフィール
Tetsuro Togo
2023年から埼玉県で築古戸建・区分マンション投資を開始。2025年9月時点で7戸購入、1戸売却、現在6戸を保有。
開発・マーケティングのバックグラウンドを持つ現役賃貸経営者。物件再生とデータドリブンな収益改善が強み。
賃貸経営者向け高度シミュレーター「大家DX」を2025年8月リリース。
詳しいプロフィールを見る →